这两天，ChatGPT的一举一动都是市场焦点，占据了市场的大部分讨论，市场都在谈论中国的ChatGPT会诞生在哪家科技公司手中。就是在这过盛的风头下，另一个近期取得不小成绩的国产领域，却被稀释了热度——激光雷达。
（激光雷达的搜索指数飙升，图源：百度指数）
2月6日和7日，激光雷达企业速腾聚创（RoboSense）先后对外宣布，获得一汽丰田和赛力斯量产订单。前者是国产激光雷达首次进入以严格、精细著称的丰田供应链体系。
2月9日，禾赛科技正式登陆纳斯达克，拿下“国产激光雷达第一股”的称号。禾赛科技IPO定价为19美元，为此前给出的发行价区间上限，上市当日禾赛科技股价总计上涨近15%，市值为26亿美元。此外，禾赛科技上市的消息，已带动A股激光雷达产业链炬光科技、长光华芯等连续数日上涨。
尽管被AI盖过风头的国产激光雷达企业可能会给人“闷声发大财”的感觉，但国产激光雷达目前确实站在了行业的有利地位。与之相反的，则是海外激光雷达公司流年不利，商业化困难重重。
历史经验告诉我们，一条赛道跑出第一家上市公司时，往往不是竞争的结束，而是下一阶段竞争的开始。随着汽车智能化趋势进一步加强，以禾赛科技上市为标志，激光雷达产业今明两年很可能迎来高潮期。随着国产激光雷达加速它们的海外远征，这个命题变得更有分量。
国产军备竞赛跑出上市公司，结果海外玩家“人没了”
丰田已经连续三年保持全球汽车销量第一，2022年的销售数量达到1050万辆。速腾聚创官方透露，其RS-LiDAR-M系列激光雷达目前已获得丰田汽车等近20家车企50余款车型定点订单，预期订单量超过1000万台。显然，和庞大的、尚未兑现的智能化汽车规模相比，激光雷达订单的想象空间仍待扩大。
与此同时，禾赛科技也展示出了对未来成长的乐观。其上市募资有25%的预算将投入产能建设，35%用于研发。2023年，禾赛科技年产能百万台的“麦克斯韦”超级智造中心将投产。
然而，海外激光雷达厂商刚刚度过了一个水逆之年。在2022年内，10月，激光雷达“鼻祖”Ibeo破产；11月，上市公司Velodyne和Ouster走向合并以应对市场危机，合并市值仅剩4亿美元，只有巅峰期的4%左右；12月，曾经的明星企业明星公司Quanergy Systems破产。
2022年是“激光雷达量产元年”，图达通（Innovusion）完成五万台下线里程碑，禾赛科技则成功在年末最后几天达成十万台交付。实际上，2022年也被业内称为“自动驾驶商业化元年”。在这两种关系密切的表述中，国产激光雷达的制胜原因若隐若现。
首先就是路线的选择。在汽车智能化和电动化的竞争激烈程度上，中国于全球首屈一指，带动激光雷达等供应商内卷，创造更强又更有性价比的产品。而且，中国车企更清楚形势，先发展L3以下的辅助驾驶功能，建立初步的消费者吸引力，提高商业化水平。
与之相比，海外激光雷达厂商早期将希望放在高阶自动驾驶上，然而落地困难有目共睹，海外车企智能化动作也更加迟缓——除了特斯拉，不幸的是，特斯拉拒绝激光雷达路线，让市场开拓更加艰难。
国产激光雷达厂商选择更接地气的发展道路，帮助车企做能落地的辅助驾驶，获得了结构性红利。海外激光雷达厂商则错失了这一机会，并有一部分创业公司瞄准下一代纯固态激光雷达产品，这条技术路线更难啃，落地愈发艰难。
其实，弗若斯特沙利文数据显示，2021年，禾赛科技的激光雷达在自动驾驶车队领域也有约占全球市场60%份额。激光雷达厂商必定有对全无人驾驶的追逐，但也要审时度势。就如同禾赛科技CEO李一帆曾说过的，交付是检验激光雷达公司的唯一标准。
国产激光雷达厂商对车企的友好，进一步让它们获得了融资机会。去年，速腾聚创24亿元的融资有比亚迪和宇通客车的参与；图达通6600万美元的B+轮投资，出现了蔚来的身影；小鹏也加入了一径科技的股东行列。
靠着这种亲密无间，国产激光雷达把融资－研发－商业化的路给跑通了，车企也找到了合拍的供应商。而且，创业公司有了深研技术的机会，怀揣更健康的商业模型向更深层次的技术路线进发。
西部证券预测，2023年全球激光雷达上车量有望超70万台，同比增速超400%。这一轮机会，目前来看依然更多属于中国玩家。
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