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客户问答

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问
融智FOF定制服务是什么?
答
融智FOF定制服务是深圳市融智私募证券投资基金管理有限公司(以下简称“融智”或者“融智投资”)对超高净值客户提供的基金资产配置解决方案,旨在为投资者提供更加个性化、专业化的投资组合管理,解决客户选基难、买基金择时难和基金投后跟踪难的问题。定制FOF通过精选优质的基金产品,构建一个多元化的投资组合,力争实现风险分散,致力于帮助客户实现资产增值。定制FOF服务本质上是给客户提供全流程的投资陪伴服务,解决客户在基金投资上的难点痛点,让客户能够将自己的时间和精力放在爱好、家庭、事业上。
问
融智FOF定制服务适合哪些投资者?
答
融智FOF定制服务适合以下类型的投资者:
1. 超高净值客户:融智定制FOF服务定制规模1000万起,更适合超高净值客户集中管理私募基金投资组合。由于在私募基金领域投资金额较大,可能涉及在多个渠道或者平台持有较多的私募基金产品,定制FOF有利于投资者能集中管理私募基金投资组合。
2. 有长期的投资目标:有明确的长期投资目标,追求在较长的时间内实现资产增值,如为子女教育、养老等做长期准备。
3. 缺乏成熟的私募基金投资经验:客户有投资私募基金的需求,但对私募基金又不太了解、且没有时间和精力去挑选基金或者咨询专业人士,导致持有的私募基金组合比较混乱,没有明确的配置思路。
4. 有资产配置的需求:客户本身的资产可能更多集中在某一领域(例如地产、实业等),希望通过多元化的投资组合实现资产增长,降低单一资产的风险。
问
融智FOF定制服务的定制流程是怎样的?
答
融智FOF定制服务的流程主要包括以下步骤:1. 客户需求分析;2. 投资方案设计;3. 投资方案确认;4. 基金合同确认;5. 产品上线;6. 募集期;7. 产品成立备案;8. 产品投资运作;9. 投后定期报告;10. 方案定期回顾。
问
融智FOF定制服务的费用结构是怎样的?
答
融智FOF定制服务的费用主要包括以下部分:
1.管理费:根据产品规模按一定比例收取管理费,用于支付管理团队的管理费用和运营成本。
2.业绩报酬:当投资组合取得一定的业绩时,根据产品业绩收取一定比例的业绩报酬,作为对投资管理团队的激励。
3.其他费用:包括基金托管外包费用等,具体费用以基金合同约定为准。
问
融智FOF定制服务(相比自己配置)有哪些优势?
答
融智FOF定制服务能够让客户一目了然地跟踪自己的私募基金投资组合,该服务具有以下优势:
1.专业团队管理:由经验丰富的团队进行管理,运用专业的投资策略和风险管理技术,为投资者提供专业的投资建议和管理服务。
2.多元化投资:通过投资于多个不同类型的资产和策略,丰富组合的收益来源,实现多元化配置,降低单一资产和基金的风险,力争提高投资组合的稳定性。
3.定制化方案:根据投资者的风险承受能力、投资目标和投资限制,量身定制FOF投资组合,满足不同投资者的需求。
4.严格基金筛选:对管理人和基金进行严格的筛选和评估,选择公司管理专业、口碑品牌良好、投资团队经验丰富、过往投资业绩和风格相对稳定、风险控制能力强的管理人纳入投资组合。在管理人筛选、研究和持续跟踪上,融智投资比个人客户更有信息上的优势。
5.动态组合调整:根据市场和投资者需求的变化,及时对投资组合进行动态调整,力争使投资组合始终保持较好状态。
6.全流程的客户投资陪伴服务。定制FOF服务从前期的客户需求沟通、到投资方案的设定和投后的组合跟踪管理,客户都能全程深度参与,同时也节省了客户自己配置产品需要花费的时间和精力。
问
定制FOF产品相比普通的FOF产品有何优势?
答
融智定制FOF产品与普通FOF产品一样都是以投资其他基金产品为主的产品类型,但相比普通的FOF产品最核心的优势是会针对客户的具体需求做定制化的投资方案。融智定制FOF通常针对单一客户或者特定客户的需求进行投资方案的制定,具备较高的定制化选择。而普通的FOF产品面向的客户数量较多,它的资产配置和策略配置可能无法满足特定客户的具体需求。
问
为什么要选择FOF产品而不是直接买某一管理人的产品?
答
投资FOF基金相比直接买某一管理人的产品具备以下优势:
1.FOF可以更好地实现分散配置。单一基金经理或者基金产品通常专注于某一领域的投资,一般采用某一特定的策略投资某类资产,比较难以实现策略层面和资产层面的分散化投资。而FOF可以通过在不同资产、策略领域配置多只基金助力实现资产和策略的分散。
2.FOF可以实现更加专业化的基金挑选。FOF由专业的团队进行管理,挑选底层基金通常有比较严格的筛选标准,投资决策过程也更加专业,可以更好地规避挑选基金中常遇到的投资陷阱。
3.FOF可以更好地实现底层持续动态管理。单一管理人存在规模瓶颈,基金策略也存在失效的情况,购买单一产品投资人可能无法及时跟进这些变化,FOF通过专业团队的持续跟踪,可以通过主动管理来减少这些问题。
问
融智FOF定制的投资策略是什么?
答
融智FOF定制服务秉持致力于为客户创造超额收益使命,坚持多资产配置、多策略均衡和多管理人分散的主动管理投资理念,具体的投资策略主要包括:
1.资产配置:根据市场情况和投资者的需求,合理配置投资于股票市场、债券市场、期货及衍生品市场、海外市场的基金,实现资产的多元化配置。
2.基金选择:在既定的资产配置方案下,通过对基金的历史业绩、管理团队、投资策略、风险控制等方面进行详细的评估,选择优质的基金纳入投资组合。
3.风险管理:运用风险控制技术,对投资组合的风险进行实时监控和管理。
4.动态调整:根据市场变化和投资者的需求,对投资组合进行动态调整,力争使投资组合保持较好状态。
问
定制FOF里面都会配置哪些资产、策略和管理人?
答
每只定制FOF产品的配置的资产和策略会根据客户的投资需求来制定,具体配置的策略类型取决于客户的投资目标,回撤容忍度,投资期限等要求。
问
定制FOF的组合的方案是否会调整?运作中如何进行调仓?
答
定制FOF是一个主动管理的FOF,我们会根据市场环境的变化、客户需求的变化、底层持仓的变化进行适当的调整。这个调整包括定期与客户沟通投资需求是否有明显的变化,定期审查配置方案是否能持续满足客户的目标。底层的持仓周期和调仓则会综合考虑调仓成本、调仓是否符合产品的投资方案、调仓是否能够改善组合的未来表现等多重因素。
问
定制FOF的投资风控措施是什么?
答
融智定制FOF的风险管理理念可以概括为通过有效的分散实现风险和收益的平衡。我们认为FOF投资面临的主要包括市场系统性风险、投资标的选择的风险和产品管理过程中的管理运营风险。风险管理的具体手段包括:投前严格的尽职调查调研、详细的量化的分析手段,投中的动态调整、投后的密切跟踪。通过这种全流程的方式来分散系统性风险,管理持仓基金业绩衰减的风险、管理人的风险等。
问
融智FOF定制的投资回报和历史业绩如何?
答
融智FOF定制服务提供的定制化FOF基金产品属于标准化的私募证券类基金,其投资回报取决于市场情况和投资组合的表现。通过专业的投资管理和服务,我们致力于为投资者创造长期较好的投资回报。融智FOF定制服务的业绩表现可以通过融智投资官方网站(http://www.rongzhitouzi.com)及代销合作机构私募排排网官方网站(https://www.simuwang.com)或者APP进行了解。
问
定制FOF会不会根据市场走势进行择时操作?在行情不好的时候选择空仓?
答
我们认为FOF的收益来源有三个:资产配置、市场择时和标的选择。其中择时操作是FOF投资策略中的一个重要组成部分,也是最难的一部分,FOF层面频繁的择时操作不仅会增加申赎成本,而且择时的胜率也无法把握,因此我们在FOF层面会淡化择时操作。择时虽然在下跌的时候空仓可能避免亏损,在国内市场波动比较大的环境下,有更大概率会错过少数上涨的时机。因此我们认为对FOF而言,行情不好的时候空仓可能不是最佳选择。相反,通过合理的资产配置、策略配置来抵御单一资产的波动反而是更有效的方式。
问
定制FOF的持仓是否可以由客户指定?
答
定制FOF属于由融智投资管理决策的主动管理型产品,方案制定、标的选择、组合构建、基金下投以及投后的跟踪和调仓均由融智投资独立决策完成。
问
定制FOF的流动性怎么样?
答
根据协会最新的产品备案要求,新成立的私募证券类FOF产品只能季度开放申赎。
问
定制FOF会设止损线吗?持仓最大比例多少?是否有杠杆?
答
定制FOF不设预警止损线,单一标的最大持仓上限是25%,产品本层不使用杠杆。详细的投资限制和要素最终都以基金合同为主。
问
定制FOF分为哪些类型?
答
融智定制FOF根据客户的风险收益偏好,大致可以分为稳健型、平衡型和进取型,不同类型的FOF底层配置的资产类别、基金策略会有所不同。同一个类型里面,也可以根据客户具体的需求再进行方案的调整。

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夏风光
夏风光

基金经理

秉承价值投资理念,长期投资,以时间为友,选取最优秀的价值创造型上市公司持有。投资策略属于自上而下和自下而上结合型。宏观经济注重周期分析,在安全合理的估值区间,顺周期配置。行业和个股的选择上,注重选取回报率高、兼具成长性的行业和个股。个股注重公司治理、股东回报,优选具备行业竞争力的头部企业,在估值合理区间积极配置。建立较弱相关性的行业组合,保持投资组合的稳定性。低换手、相对高仓位运作,力求在承担适度风险前提的高回报。

夏风光
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深圳市融智私募证券投资基金管理有限公司是一家开展证券投资的私募基金管理人(登记编号:P1034204),公司围绕二级市场的投资机会,持续关注中国优秀企业的成长价值,致力于为高净值客户的财富管理提供专业…

登记编号:P1034204
登记时间:2016-10-09
组织机构代码:914403003599971347
成立时间:2016-02-01

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